Investování · Dividendy

Dividendová kalkulačka

Spočítej, jaký příjem mohou přinášet dividendy, co změní jejich reinvestování a kolik kapitálu potřebuješ pro svůj měsíční cíl. Zdarma a bez registrace.

Výpočet dividendového výnosu

Dividendový výnos = roční dividenda na akcii ÷ cena akcie × 100. Obě částky zadej ve stejné měně; u čtvrtletní výplaty nejprve sečti celý rok.

Cena jedné akcieRoční dividenda na akcii

Hrubý dividendový výnos

4 %

Tvoje dividendové portfolio

Zadej vlastní předpoklady. Výpočet se průběžně aktualizuje.

Počáteční investice (Kč)Měsíční vklad (Kč)Počáteční dividendový výnos (% ročně)Růst dividendy na akcii (% ročně)Růst ceny akcie (% ročně)Doba investování (let)Daň z dividend (%)Cílový měsíční příjem (Kč čistého)

Reinvestovat čisté dividendy

Při reinvestování se dividendy po dani vracejí do portfolia. Při vypnutí se vyplácejí mimo portfolio.

Modelový výsledek

Průměrný čistý měsíční příjem na konci období: 5 106 KčRoční tempo po 20 letech dělené 12. Dividendy se v tomto scénáři reinvestují.
Roční čisté dividendové tempo na konci období: 61 278 KčPřed daní 72 092 Kč ročně. Tempo při konečném počtu akcií a dividendě na akcii.
Hodnota portfolia na konci období: 1 802 288 KčVlastní vložené peníze: 820 000 Kč. Vyplacené dividendy mimo portfolio nejsou v hodnotě zahrnuté.
Dividendy po dani za celé období: 525 162 KčReinvestované dividendy. Modelová daň celkem: 92 676 Kč.

Kolik kapitálu pro 5 000 Kč měsíčně?

1 764 706 Kč

Potřebný kapitál při dnešním zadaném dividendovém výnosu 4 % a dani 15 %. Nezahrnuje budoucí růst dividend ani inflaci; nejde o datum dosažení cíle.

Měsíční příjem je průměr, nikoli výplatní kalendář. Firmy mohou vyplácet čtvrtletně, ročně či nepravidelně a dividendu mohou snížit nebo zrušit.

Vývoj dividendového příjmu

Graf ukazuje roční čisté dividendové tempo na konci každého roku. Tabulka odděluje toto tempo od dividend skutečně vzniklých v modelu během daného roku.

Zobrazit roční přehled

Modelový roční přehled v Kč. Částky jsou zaokrouhlené na celé koruny.
Rok	Hodnota portfolia	Vlastní vklady celkem	Hrubé dividendy za rok	Daň za rok	Čisté dividendy za rok	Roční čisté tempo na konci roku
Dnes	100 000 Kč	100 000 Kč	0 Kč	0 Kč	0 Kč	3 400 Kč
1	143 616 Kč	136 000 Kč	4 790 Kč	719 Kč	4 072 Kč	4 883 Kč
2	190 089 Kč	172 000 Kč	6 587 Kč	988 Kč	5 599 Kč	6 463 Kč
3	239 604 Kč	208 000 Kč	8 501 Kč	1 275 Kč	7 226 Kč	8 147 Kč
4	292 362 Kč	244 000 Kč	10 540 Kč	1 581 Kč	8 959 Kč	9 940 Kč
5	348 575 Kč	280 000 Kč	12 713 Kč	1 907 Kč	10 806 Kč	11 852 Kč
6	408 468 Kč	316 000 Kč	15 028 Kč	2 254 Kč	12 774 Kč	13 888 Kč
7	472 283 Kč	352 000 Kč	17 495 Kč	2 624 Kč	14 871 Kč	16 058 Kč
8	540 278 Kč	388 000 Kč	20 124 Kč	3 019 Kč	17 105 Kč	18 369 Kč
9	612 724 Kč	424 000 Kč	22 924 Kč	3 439 Kč	19 485 Kč	20 833 Kč
10	689 915 Kč	460 000 Kč	25 908 Kč	3 886 Kč	22 022 Kč	23 457 Kč
11	772 160 Kč	496 000 Kč	29 087 Kč	4 363 Kč	24 724 Kč	26 253 Kč
12	859 790 Kč	532 000 Kč	32 475 Kč	4 871 Kč	27 603 Kč	29 233 Kč
13	953 159 Kč	568 000 Kč	36 084 Kč	5 413 Kč	30 671 Kč	32 407 Kč
14	1 052 642 Kč	604 000 Kč	39 929 Kč	5 989 Kč	33 940 Kč	35 790 Kč
15	1 158 639 Kč	640 000 Kč	44 027 Kč	6 604 Kč	37 423 Kč	39 394 Kč
16	1 271 578 Kč	676 000 Kč	48 392 Kč	7 259 Kč	41 134 Kč	43 234 Kč
17	1 391 911 Kč	712 000 Kč	53 044 Kč	7 957 Kč	45 087 Kč	47 325 Kč
18	1 520 124 Kč	748 000 Kč	58 000 Kč	8 700 Kč	49 300 Kč	51 684 Kč
19	1 656 733 Kč	784 000 Kč	63 281 Kč	9 492 Kč	53 789 Kč	56 329 Kč
20	1 802 288 Kč	820 000 Kč	68 907 Kč	10 336 Kč	58 571 Kč	61 278 Kč

Jak se dividendy počítají?

Roční hrubá dividenda = investovaná částka × dividendový výnos. Čistá dividenda = hrubá dividenda × (1 − sazba daně). Například 100 000 Kč při výnosu 4 % znamená 4 000 Kč hrubého a při zadané dani 15 % částku 3 400 Kč čistého ročně, tedy přibližně 283 Kč měsíčně v průměru.

Pro příjem 5 000 Kč čistého měsíčně potřebuješ při stejném výnosu 4 % a dani 15 % přibližně 1 764 706 Kč. Jde o výpočet 5 000 × 12 ÷ (0,04 × 0,85), bez započtení budoucího růstu dividend.

Model používá měsíční kroky a umožňuje zlomkové akcie. Dividendy vznikají z počtu akcií na začátku měsíce; na konci měsíce se přidá vklad a případně reinvestuje čistá dividenda za tehdejší cenu. Roční růst ceny a dividendy na akcii se převádí na složený měsíční růst. Nové nákupy získávají dividendy od následujícího měsíce. Skutečné termíny a pravidla výplat se mohou lišit.

Růst ceny akcie se zadává samostatně od růstu dividendy na akcii. Růst ceny tedy není celkový výnos včetně dividend. Roční tempo na konci období vychází z konečného počtu akcií a aktuální dividendy na akcii; není to součet dividend vyplacených v posledním roce ani předpověď dalších 12 měsíců.

Daň 15 % je pouze upravitelný modelový předpoklad. Skutečné zdanění závisí mimo jiné na zemi zdroje, daňové rezidenci, smlouvě o zamezení dvojího zdanění a možnostech zápočtu. Kalkulačka neřeší daňové přiznání, poplatky, inflaci, měnové kurzy ani zdanění případného prodeje.

Časté otázky k dividendám

Co je dividendový výnos?

Poměr roční dividendy na akcii k ceně akcie, vyjádřený v procentech. Vyšší výnos sám o sobě neznamená lepší investici: může souviset i s poklesem ceny nebo rizikem snížení dividendy.

Co znamená reinvestování dividend?

Za čisté dividendy se nakoupí další akcie, které mohou přinášet další dividendy. Při reinvestování je uvedený příjem potenciálním příjmem portfolia, nikoli hotovostí vybranou na útratu.

Lze takto počítat i dividendové ETF?

Orientačně ano, u distribučního ETF se zadaným výnosem a růstem výplat na podíl. Akumulační ETF investorovi dividendy nevyplácí a vnitřní reinvestování fondu může mít jiné daňové zacházení; tento model ho přesně nenapodobuje.

Je měsíční dividenda jistý příjem?

Ne. Měsíční částka je roční tempo dělené dvanácti. Dividendy ani růst ceny nejsou zaručené; výplaty mohou klesnout nebo skončit a hodnota investice může klesat.

Kam pokračovat?

Výpočet je orientační matematický scénář, nikoli investiční ani daňové doporučení. Vyplácená dividenda není výnos navíc bez vlivu na hodnotu firmy. Předpoklady se v čase mění a budoucí výnos není zaručený.