Fondy a ETF
Benchmark
Benchmark
Referenční index nebo jiná srovnávací základna používaná pro hodnocení výkonnosti investice.
Jednoduše řečeno
Benchmark je měřítko, se kterým porovnáváme výsledek fondu nebo portfolia.
Praktický význam
U ETF benchmark obvykle určuje index, který se fond snaží kopírovat. Investor podle něj posuzuje expozici i tracking difference.
Příklad
ETF sledující MSCI World porovnává svou výkonnost právě s tímto indexem.
Podrobněji
Správně zvolený benchmark by měl odpovídat investičnímu mandátu, regionu, třídě aktiv a rizikovému profilu portfolia.
Na co si dát pozor
Nevhodný benchmark může zkreslit hodnocení výkonnosti portfolia.