Fundamentální analýzaCCC

Cash Conversion Cycle

Ukazatel, kolik dní je hotovost firmy vázána v provozním cyklu mezi nákupem zásob a inkasem od zákazníků.

Jednoduše řečeno

CCC říká, jak dlouho firmě trvá proměnit peníze vložené do zásob a provozu zpět na hotovost.

Kratší nebo záporný cash conversion cycle může být známkou efektivního pracovního kapitálu a silné vyjednávací pozice vůči zákazníkům a dodavatelům.

CCC = DIO + DSO − DPO

Firma drží zásoby 40 dní, inkasuje za 30 dní a dodavatelům platí za 50 dní. CCC je 20 dní.

CCC kombinuje dobu obratu zásob, inkasa pohledávek a splatnosti závazků. Výrazně se liší podle obchodního modelu.

Nízký CCC není automaticky lepší v každém sektoru a jeho změny mohou být sezónní.