Jednorázová investice
Lump Sum
Jednorázové investování celé částky. Opak DCA (pravidelného investování).
Jednoduše řečeno
Lump sum je investování celé částky najednou — např. 100 000 Kč dnes. Opak DCA, kdy investuješ postupně. V dlouhodobě rostoucím trhu překonává DCA, ale je psychologicky těžší.
Praktický význam
Lump sum dává vyšší výnos, pokud trh dlouhodobě roste — peníze jsou na trhu déle. Ale je rizikovější — pokud investuješ před korekcí, hned jsi ve ztrátě. DCA je psychologicky snazší.
Vzorec
—Příklad
Máš 100 000 Kč. Investuješ vše dnes (lump sum) vs. 10 000 Kč měsíčně po 10 měsíců (DCA).
Podrobněji
Lump sum = jednorázový nákup celé částky. Studie ukazují, že v ~66 % případů překonává DCA — protože trhy dlouhodobě rostou. Ale lump sum je psychologicky těžší — riskuješ nákup na vrcholu. Kompromis: rozdělit na 3–6 měsíců.
Na co si dát pozor
Lump sum dlouhodobě překonává DCA, ale je psychologicky těžší. Pokud se bojíš načasování, rozděl na 3–6 měsíců.