Riziková tolerance
Risk Tolerance
Míra rizika, kterou je investor ochotný přijmout. Závisí na osobnosti i finanční situaci.
Jednoduše řečeno
Riziková tolerance je, kolik rizika si dovolíš — psychicky i finančně. Pokud bys nespal, kdyby tvoje investice klesla 30 %, máš nízkou toleranci. Pokud bys klidně přečkal, vysokou.
Praktický význam
Riziková tolerance určuje alokaci — vysoká tolerance = více akcií, nízká = více dluhopisů. Nikdy neinvestuj víc, než můžeš ztratit, aniž by to ohrozilo tvůj život.
Vzorec
—Příklad
Můžeš přijmout pokles 30 % bez paniky — vysoká tolerance, 80 % akcie. Ne — nízká, 40 % akcie.
Podrobněji
Riziková tolerance = ochota přijmout riziko. Liší se od risk capacity (schopnost přijmout riziko). Vysoká tolerance + dlouhý horizont = více akcií. Pozor: tolerance se mění — v bull marketu roste, v bear marketu klesá.
Na co si dát pozor
Riziková tolerance se mění v čase — v krizi klesá. Stanov alokaci v klidu, ne v panice.