Hotovost
Cash
Hotovost a peněžní ekvivalenty v rozvaze. Nejběžnější forma aktiv.
Jednoduše řečeno
Hotovost jsou peníze, které firma má k dispozici — na účtech, v pokladně. Čím víc, tím bezpečnější firma. Ale příliš mnoho hotovosti může znamenat, že firma neinvestuje.
Praktický význam
Hotovost chrání firmu v krizi — může pokrýt závazky, investice, odkupy. Firma s hodně hotovostí je bezpečnější. Ale příliš mnoho hotovosti může znamenat, že firma nemá kam investovat.
Vzorec
Net Debt = Dluh - HotovostPříklad
Firma má hotovost 10 mld. Kč a dluh 30 mld. Net debt = 30 - 10 = 20 mld. Kč.
Podrobněji
Hotovost a peněžní ekvivalenty = nejběžnější forma aktiv v rozvaze. Zahrnuje bankovní účty, depozita do 3 měsíců. Net debt = Dluh - Hotovost. Firma s 'net cash' má víc hotovosti než dluhu — finančně flexibilní.
Na co si dát pozor
Příliš mnoho hotovosti není vždy dobré — firma nemá kam investovat. Vždy zkontroluj, zda firma hotovost efektivně využívá.