Závazky celkem
Total Liabilities
Celkové závazky firmy — krátkodobé i dlouhodobé. Vše, co firma dluží.
Jednoduše řečeno
Závazky celkem je vše, co firma dluží — dodavatelům, bankám, zaměstnancům, státu. Zahrnuje krátkodobé (do 1 roku) i dlouhodobé (nad 1 rok). Čím víc, tím větší zadlužení.
Praktický význam
Závazky se financují z aktiv — Aktiva = Vlastní kapitál + Závazky. Vysoké závazky znamenají nízký vlastní kapitál — vyšší riziko. Vždy porovnávej závazky s aktivy a EBITDA.
Vzorec
Závazky celkem = Krátkodobé závazky + Dlouhodobé závazkyPříklad
Krátkodobé 20 mld., dlouhodobé 30 mld. Závazky celkem = 50 mld. Kč.
Podrobněji
Závazky celkem = Krátkodobé závazky + Dlouhodobé závazky. D/E = Závazky / Vlastní kapitál — měří finanční páku. Vysoké závazky nejsou vždy špatné — pokud firma generuje dost FCF na pokrytí úroků a splátek.
Na co si dát pozor
Vysoké závazky nejsou vždy špatné — pokud firma generuje dost FCF. Vždy kombinuj s úrokovým krytím a D/E.