Finanční výkazyCFS
Výkaz peněžních toků
Cash Flow Statement
Finanční výkaz ukazující skutečné příjmy a výdaje hotovosti z provozní, investiční a finanční činnosti.
Jednoduše řečeno
Cash flow statement ukazuje, odkud firmě přišly peníze a kam během období odešly.
Praktický význam
Pomáhá ověřit kvalitu účetního zisku a analyzovat provozní cash flow, CapEx, akvizice, dluh, buybacky a dividendy.
Vzorec
Změna hotovosti = CFO + CFI + CFFPříklad
Silný čistý zisk doprovázený dlouhodobě slabým provozním cash flow může být signálem k hlubší analýze.
Podrobněji
Výkaz se dělí na provozní, investiční a finanční část. U nepřímé metody provozní část začíná čistým ziskem a upravuje ho o nepeněžní položky a pracovní kapitál.
Na co si dát pozor
Jednorázové pohyby pracovního kapitálu mohou krátkodobě cash flow výrazně zkreslit.